终端客户的付款周期长，银行又收紧了对钢贸行业的授信，缺钱而又难以贷到款的现状急坏了某钢贸企业老板周毅(化名)。

　　在资金周转的问题上，长期给建筑工地供货的周毅，有一肚子的苦水。

　　“工地拿货，一般都是支付一部分订金，然后再开始月结，等到工程收尾了再全部结清。”据周毅介绍，即使是月结，一般也要拖到45天，“信用差的工地，拖延3个月、6个月的都有。”长期的资金垫付，导致周毅的应收账款比例较大，资金占用严重。而资金成本的不断高企，更是进一步侵蚀了周毅的利润空间。

　　就在周毅一筹莫展之时，他在钢材采购平台——某电子商务平台留下的交易数据，解决了他的燃眉之急。

　　A 盘活应收账款

　　摆在周毅面前的资金困局究竟是如何化解的呢?对此，周毅直言不讳：“是钢铁电商平台经济和商业保理公司盘活了我的应收账款，解决了我的资金难题。”

　　据周毅介绍，通过其在第三方交易平台——某电子商务交易平台上留下的交易数据，上海安云信商业保理有限公司(以下简称“安云信”)对周毅的应收账款进行了评估，向其提供了应收账款可覆盖的融资款，供其自由支配。

　　公开资料显示，安云信成立于2013年7月，坐落在上海浦东陆家嘴金融中心，是商务部在上海浦东新区开展商业保理试点后成立的商业保理公司。

　　什么是保理业务?简单来说，就是债权人转让其应收账款，从银行或商业保理机构换取银行融资、应收账款催收、管理及坏账担保等综合性金融服务。

　　其实，给周毅提供的融资服务只是安云信众多服务中的一部分。在安云信内部，这种服务对应的产品为“安融通”。在该公司的宣传册上，“安融通”表述为“卖方企业通过将产业链中产生的应收账款转让给安云信，可以迅速获得融资服务，解决融资需求，满足发展需要。”

　　除了“安融通”，在应对传统行业信息化发展的趋势和积极探索传统商品贸易、商业保理服务与现代金融创新发展的融合之路上，安云信还开发了其他两种产品：“信管家”和“保付宝”。

　　“尽管这三个产品都是围绕客户的应收账款展开服务，但服务的内容侧重点却有所不同。”据安云信总经理甄美萍介绍，安融通可以直接通过应收账款的转让获得融资服务;信管家则是为客户提供应收账款分户账户信息管理服务，为卖方企业提供专业的买方信用评级和风险担保服务;保付宝则是为应收债权的卖方客户提供专业的应收债权催收服务，并通过债权转让等方式使卖方客户获得最大的资产收益。“在供应链融资方面，这三个产品有机结合，缺一不可。”

　　因此，对周毅来说，通过安云信提供的保理服务，不仅使他通过转让收账款获得贸易融资，加快了企业资金周转，而且通过安云信对其企业应收账款的系统管理，实现了100%信用风险担保。“通过安云信提供的保理服务，使公司资金效率大大提高，同时降低了资金成本，扩大了交易规模。”

　　B 创新保理服务

　　随着电子商务的不断发展和现代金融模式的不断创新，保理业务也迎来了新的发展机遇。

　　在电子商务蓬勃发展的大背景下，贸易企业逐渐改变传统的经营模式，充分利用电子商务手段，不断延长经营时间，扩大经营空间，经营效率迅速提高，产业规模不断扩张，对资金的需求也随之不断增长，巨大的资金需求得不到有效满足已成为当下众多贸易企业亟待解决的难题。在此背景下，保理公司的介入，无疑解决了这一难题。

　　据甄美萍介绍，作为第三方管理公司，通过卖方提供的真实的贸易数据记录或者贸易的真实场景，安云信可以对其保理额度进行评估，继而提供相应的融资额度。

　　“对于应收账款的处理，这里面有很多可以创新的地方。”甄美萍介绍，一是可以做票据池的积压贷款，“这一块银行也很感兴趣”;二是当信贷政策稍微宽松的时候，票据池可以做成理财产品去发行，或者通过券商去发行一些经营计划。“这些创新的业务我们正在稳步推进，相信在不久的将来会成为现实。”

　　保付宝业务方面，通过和一些大型银行展开合作，已经签订了资产处置协议。“从业务推广的效果来看，是超出我们的预期的。”甄美萍说。

　　C 发展前景广阔

　　保理，对于参与国内贸易的市场主体来说还是个新事物。据中国服务贸易协会商业保理专业委员会发布的《中国商业保理行业研究报告2013》(以下简称《报告》)显示，保理业务起源于14世纪英国的毛纺工业。19世纪后半叶，国际贸易促进了美国东部海岸经济发展与进口需求，现代保理业务应运而生。如今，几乎所有行业都能从保理业务中获得支持，纺织品、服装、电子行业也是最受益的。

　　从国内的商业保理发展来看，2012年是一个分水岭。《报告》显示，2012年以前，在市场信用环境不佳、三角债现象普遍等外部因素和模式、体制、法律、财税和信用风险管理等深层次原因的共同作用下，我国的商业保理行业发展举步维艰。

　　2012年之后，随着主管部门不断完善监管政策和商业保理试点范围不断扩大，行业发展如雨后春笋，生机蓬勃。相关统计数据显示，截至2013年12月31日，我国共有注册商业保理企业284家，仅2013年就注册了200家商业保理企业，是2012年注册数量的4.5倍，2011年的11.1倍，呈井喷式发展趋势。

　　对此，商务部研究院信用与电子商务研究所所长韩家平表示，由于经济增速下滑，导致企业应收账款居高不下，为保理业务的发展提供了空间。国家统计局相关统计数据显示，2013年末，规模以上工业企业应收账款95693.4亿元，比2012年增长14%。

　　“企业之所以产生如此多应收账款，与国内外贸易环境有关。”韩家平说，账期和资金周转困难，是造成中小企业融资难的根源。中小企业融资难是世界性难题，而国内针对中小企业的金融产品不够丰富，所以国内中小企业更艰难。因此，商业保利业务的推出，对解决中小企业融资难题具有重大的现实意义。

　　但是，由于起步较晚，银行提供的保理服务占据最为重要的份额。不过，甄美萍认为，相对于银行保理，商业保理更具发展优势：其独有的灵活性和创新性，能够开发适合中小企业的业务品种，满足满足融资要求;可专注于某个行业或区域，在深入了解行业和区域特点的基础上，提供有针对性的服务;有助于盘活中小企业流动资产，有效缓解周转资金问题。“正是基于以上优势，可以预判，商业保理具有更为广阔的发展前景。”