摘要:本文首先对供应链金融进行概括性介绍;其次,对供应链金融风险管理研究现状进行阐述;最后对供应链金融
的风险管理提出建议和对策;此外,对供应链金融研究方向提出了建议。
关键词:供应链 供应链金融 风险管理
引言
当前我国产业经济的发展已经逐步从企业与企业的竞争转向了供应链与供应链之间的竞争。而处于供应链弱势地位的中小企业,由于企业信用、企业资质等问题很难申请银行贷款进行融资,从而影响了企业的扩大再生产和正常的运营管理,在此背景下,供应链金融应运而生,而银行希望借此扩大业务范围,同时也伴随着很多风险。
一、供应链金融介绍
供应链金融定义:
供应链金融银行围绕核心企业,管理上下游中小企业的·资金流和物流,变把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险,通过立体获取各类信息,将风险控制在最低的金融服务。
中国供应链金融发展现状:
2001年下半年,深圳发展银行在广州和佛山两家分行开始试点存活融资业务(全称为
“动产及货权质押授信业务”),年底授信余额即达到20亿元人民币。利用特定化质押下的分次赎货模式,并配合银行承兑汇票的运用,结算和保证金存款合计超过了20亿元。之后,从试点到全系统推广,从自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资,到系统提炼供应链金融服务,该行于2006年在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌,迄今累计授信出账超过8000亿元。
供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果,自然吸引了许多银行介入。深发展、招商银行最早开始这方面的信贷制度、风险管理及产品创新。随后,围绕供应链上中小企业迫切的融资需求,国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。时至今日,包括四大行在内的大部分商业银行都推出了各自特色的供应链金融服务。
2008年下半年开始,因为严峻的经济形势带来企业经营环境及业绩的不断恶化,无论是西方国家还是我国,商业银行都在实行信贷紧缩,但供应链融资在这一背景下却呈现出逆势而上的态势。根据2009年一季报数据,六家上市银行(工行、交行、招行、兴业、浦发和民生)一季度新增贴现4558.25亿元,较去年底增长66.4%,充分显示出中小企业对贸易融资的青睐及商业银行对供应链结算和融资问题的重视。同时,随着外资银行在华业务的铺展,渣打、汇丰等传统贸易融资见长的商业银行,也纷纷加入国内供应链金融市场的竞争行列。
供应链金融的作用:
第一,企业融资新渠道。供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案,中小企业信贷市场不再可望而不可及。供应链金融开始进入很多大型企业财务执行官的视线。对他们而言,供应链金融作为融资的新渠道,不仅有助于弥补被银行压缩的传统流动资金贷款额度,而且通过上下游企业引入融资便利,自己的流动资金需求水平持续下降。
第二,银行开源新通路。供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道,通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案,核心企业被“绑定”在提供服务的银行。
第三,经济效益和社会效益显著。同样重要的是,供应链金融的经济效益和社会效益非常突出,借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新,中小企业融资的收益-成本比得以改善,并表现出明显的规模经济。据统计,通过供应链金融解决方案配合下收款方式的改进、库存盘活和延期支付,美国最大的1000家企业在2005年减少了720亿美元的流动资金需求。与此类似,2007年欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、应付账款和存活等三个账户中盘活了460亿欧元的资金。
第四,供应链金融实现多流合一。供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”“资金流”、“信息流”等多流合一。
二、供应链金融风险管理研究现状
2006年深圳发展银行在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌;近年来又不断实践探索。2007年,闫琨《供应链金融:银行中小企业金融产品的经营模式》详细介绍了存货融资、应收账款融资和预付款融资的三种模式。胡跃飞的《供应链金融与中小商业银行的竞争策略》着重从银行的角度讲供应链金融给银行带来的新机遇。崔文芳的《我国商业银行发展中小企业融资业务的新途径——供应链金融》,文中分析了我国中小企业发展面临融资难问题的主要因素,进而论述了供应链金融的必要性。2008年,曲国柱在《供应链金融:商业银行融资业务发展的新阶段》一文中指出了国内供应链金融市场发展的现状,供应链融资主要的三个板块。还提到了当前供应链金融业务中存在的问题。最后,作者为发展供应链金融业务提供了一些建议。2007年,杨晏忠在《论商业银行供应链金融的风险防范》指出了供应链金融风险的主要表现形式并分别对各风险进行详细的解读。并给出了应对商业银行供应链金融风险的相关措施。2009年,熊薇伟的《浅析商业银行供应链金融及其风险管理》简单的指出,供应链金融作为一种创新的模式,必然相伴而来的是各种风险,如何进行风险管理,把所面临的风险减弱到最低程度、提高商业银行的经营效率,必然成了关键。2009年,尹海丹在《基于供应链金融各模式下的银行风险防范》一文中,集合供应链金融具体操作模式下的潜在风险点提出了一些防范的措施。2010年,唐凌云在《基于VAR的供应链金融操作风险度量研究》一文中,介绍VAR及其在操作风险领域应用现状的基础上,分析了供应链金融中操作风险的存在形式,同时借鉴国内外学者的研究成果,构建了一个计算供应链金融操作风险VAR价值模型,可供银行据此配置合理的资本。
三、供应链金融风险管理的对策和建议
本文从供应链金融业务模式出发对风险管理提出对策和建议:
(1)应付账款垫付模式下的潜在风险点及防范措施
该模式的潜在风险点在于:首先,物流企业的资质状况如何,是否可以为中小企业担保;其次,物流企业的监管能力是否达标,是否能保证质物的数量和价值不发生损失。针对以上风险点,银行可以采取以下防范措施:运用法律手段确保担保的合法性,确保质物监管的有效性,确保质物变化信息的灵通,实现风险转移。
(2)动产质押模式下的潜在风险点及防范措施
该模式的潜在风险点在于:首先;质物的选择存在风险;其次;动产质押方式是动态质押还是静态质押,不同质押方式导致存在的风险不同;最后;物流企业的监管资质存在风险。针对以上风险,银行可以选择价格变动不频繁、物理状态不易发生变化、容易变现等特征的动产作为质物;要求物流企业定期向银行递交质物监管报告,银行可以及时了解质物监管信息。
(3)应收账款质押模式下的潜在风险点及防范措施
该模式的潜在风险点在于:首先,核心企业的信用状况是否良好;其次,核心企业是否在票据上承兑;再次,物流企业的信用状况是否良好。针对以上风险点,银行可以采取以下防范措施:建立企业信用等级档案,对不达标的企业不开展供应链金融业务
四、结论
商业银行供应链金融还处于初步发展阶段,对供应链金融业务的风险管理处于探索过程中。目前,此方面的研究还比较少,个人认为可以从以下几方面进行研究:
1从供应链的角度,建立以核心企业、物流企业和银行为主的物流、信息流、资金流的一体化平台。
2从理论上继续完善供应链金融业务的模式以及风险管理研究。
3研究利用新技术如物联网等对供应金融业务的风险监控。
4从实践出发,研究供应链金融业务流程如何改善。
参考文献
[1]闫琨 供应链金融:银行中小企业金融产品的经营模式[J]农业发展与金融,2007(5)
[2]胡跃飞 供应链金融与中小商业银行的竞争策略[J]银行家,2009(2)
[3]崔文芳 我国商业银行发展中小企业融资业务的新途径——供应链金融[J]中国市场,2008(6)
[4]杨晏忠 论商业银行供应链金融的风险防范[J]金融论坛,2007(10)
[5]熊薇伟 浅析商业银行供应链金融及其风险管理[J]现代商业,2009(26)
[6]唐凌云 基于VAR的供应链金融操作风险度量研究[J]中国市场,2010(15)