欢迎光临信安达企业管理咨询!      [ 设为首页 ]
  当前位置  > 信用保险信保知识保理知识
 P2P跑路 农商行爆雷 还账时间到 警惕风险!| 檀热点

文/赵十一


债市爆雷不断,P2P跑路成群,这次轮到了脆弱的农信系统


先是贵阳农商行不良率从4.13%飙升至19.54%。消息刚出现时,有机构是这样分析的:Wind数据显示,目前29家农商行平均逾期贷款率为3.32%,贵阳农商行高达25.82%是个案,不要惊慌。


然后就出现了,2017邹平农商行不良贷款率为9.28%,山东寿光农商行不良贷款率4.22%,更有甚者——河南修武农商行2017年不良贷款率20.74%,资本充足率竟然跌到了-0.75%……


本来好多银行都幻想着能够上市,把雷甩给股民,消息爆出后也黄了。


image.png


7月2日,青岛农商行在上会前夜被证监会取消上会审核,7月9日,浙江绍兴瑞丰农村商业银行也止步于上会前夜。


不可否认,农商行本身不良率就偏高。截至今年一季度末,我国农商行不良贷款余额3905亿元,不良贷款率3.26%,远高于大型商业银行(1.50%)、股份制银行(1.70%)、城商行(1.53%)、民营银行(0.57%),和外资银行(0.66%)。


但是不良率突然飙升十几个百分点,确实惊出一身冷汗。


像河南修武农商行20.74的不良率就意味着,每贷出1000万元,就有200多万的不良资产,咋回事,农商行突然玩起现金贷了,看看那点净利润,不像啊!


image.png


农商行到底怎么了?


直接原因是监管要求变了。6月7日,据《每日经济新闻》报道,近期监管层已要求各银行将逾期90天以上贷款计入不良贷款之中。这是上个月明确要求的,不是针对某一家,而是所有银行。


国有四大行早已将逾期90天以上贷款计入不良贷款,但从2017年的数据来看,部分股份制银行和城商行未将逾期90天以上贷款全部计入不良贷款之中,有些股份制银行不良贷款规模仅为逾期90天以上的贷款一半左右。


例如贵阳银行,2016年末,其逾期贷款余额一度达到113.05亿元,逾期贷款占总贷款的34.01%,其中逾期90天以上贷款占比为25.75%,但是不良贷款余额仅为13.74亿元,少记了一多半。

 

image.png


对于不良贷款认定宽松,就是美化业绩,现在不得已卸妆之后,判若两人。不得不佩服,我国企业的化妆术不仅在上市公司表现的淋漓尽致,在银行系统也是毫不逊色,但是日子久了,总有素颜见人的时候……


当然根本原因还是自身出了问题。


作为服务三农以及小微企业的“中坚力量”,农村信用社改革被寄予了厚望,截至2018年1月末,全国已组建农商银行超过1200家。


大量的不良资产通过注资、债务置换、股东购买等方式得到了消化,改革后的农村商业银行、农村合作银行各方面都有较大提升。


但是,有的农信社“进化”为农商行,却只是“洗白”之后换了个名字,不少改制后的农商行在各项指标上存在“造假”行为,不良率没过多久就大幅反弹。


image.png


不少银行规模扩张中,贷款集中于几家龙头企业,从而变相地被企业绑架。更有甚者,一些农信社甚至由乡镇企业负责人和干部“内部人控制”,把农信社变成自家的钱袋子。


2017年全年,各级银监部门共披露2451张罚单,合计罚款26.98亿元。其中涉及农信社和农商行的罚单占比超过30%。


当然内部问题虽严重,但最大的风险还是去杠杆以及经济下行。


image.png


当前,宏观经济下行压力加大,中小企业经营困难加剧,潮水退去之后,农商行资产质量以及风险控制领域的潜在问题开始逐步显现。


7月13日,央行公布6月金融统计数据:6月新增社融1.18万亿元,同比少增约6000亿元;M2增速进一步降至8.0%;6月金融机构贷款增加1.85万亿,同比多增3000亿。


社融为什么降?因为表外非标融资继续大幅萎缩,而贷款增量远远小于社融萎缩规模,这就说明以前可以通过表外渠道获取资金的企业现在已经被排除在外,贷不到款。这些企业多数是银行不太青睐的抗风险能力差的中小企业。


image.png


我们看贵阳农商行的2017年年报,其信贷结构中,信贷占比约7%的制造业不良贷款12亿元,不良率43%;信贷占比近34%的批发零售行业不良率接近33%;第三是总计占比超过50%的房地产业和建筑业,不良贷款率在8%~9%之间。


也就是说,目前制造业已经非常困难,供给侧改革叠加环保督查使得上游原材料成本大大增加,而下游又面临社会需求下滑已经贸易摩擦加剧,前景堪忧。


这还不算,目前僵尸企业风险未完全出清,三四线城市房价炒高过后,房地产风险悬于高位。更重要的是目前地方平台借新还旧困难,在债务继续大量到期的情况下,可能在后续时期引发较大规模的违约,种种“有毒资产”之下,或许农商行、城商行的困境只是刚刚开始。